“新股王”诞生，AI产业链大爆发！9月将有更多重磅利好！

今天A股，午后突然大调整。截至收盘，上证指数跌1.76%，深证成指跌1.43%，创业板指跌0.69%，北证50跌2.6%。沪深京三市全天成交额31978亿元，较上日放量4880亿元。全市场超4700只个股下跌。

板块题材上，CPO、稀土永磁、半导体板块表现积极，服装家纺、房地产、白酒、创新药、教育板块跌幅居前。

在盘面上，从板块来看，CPO等算力硬件股集体大涨，新易盛等多股再创历史新高。芯片股再度爆发，长川科技等涨停。其中，寒武纪股价持续走强，拉升涨近10%，股价（1464元）一度超越贵州茅台成为新“股王”。寒武纪本月涨幅超100%，2023年至今累计涨幅超2500%，总市值超6000亿。

在消息面上，国务院日前印发《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》，要求以科技、产业、消费、民生、治理、全球合作等领域为重点，深入实施“人工智能+”行动。

在8月27日国务院新闻办新闻发布会上，商务部副部长盛秋平表示，下个月，商务部还将出台扩大服务消费的若干政策措施，统筹利用财政、金融等手段，优化提升服务供给能力，激发服务消费新增量。

同时，基本面也迎来重磅消息。国家统计局发布的最新数据显示，7月，规模以上工业中型、小型企业利润分别由6月下降7.8%、9.7%转为增长1.8%、0.5%，效益状况改善较为明显。私营企业当月利润增长2.6%，高于全部规模以上工业企业平均水平4.1个百分点。

01 利好消息密集来袭

最新数据显示，7月，高技术制造业利润由6月下降0.9%转为增长18.9%，拉动全部规模以上工业企业利润增速较6月加快2.9个百分点，引领作用明显。

其中，在半导体领域自主创新能力持续增强的背景下，相关的集成电路制造、半导体器件专用设备制造、半导体分立器件制造等行业利润分别增长176.1%、104.5%、27.1%。

最近，各种利好消息频传。

8月27日，商务部副部长盛秋平在国新办新闻发布会上指出，我国消费形态已经逐步转向以商品消费和服务消费并重的阶段。下一步，商务部将加强政策促进，形成工作合力。

盛秋平指出，商务部通过“对内放开、对外开放”，着力增加高品质服务供给。推进服务业扩大开放综合试点示范，扩大电信、医疗、教育等领域开放试点，将更多服务消费领域纳入《鼓励外商投资产业目录》，推动服务消费领域改革创新，激发各类经营主体活力，扩大健康、养老、托育、家政等多元服务共建，更好满足人民群众消费需求。

盛秋平表示，下个月，商务部还要出台扩大服务消费的若干政策措施，统筹利用财政、金融等手段，优化提升服务供给能力，激发服务消费新增量。

商务部服贸司司长孔德军介绍，商务部与有关部门共同研究制定了《关于促进服务出口的若干政策措施》，相关文件将于近期公开印发。

在财税政策方面，孔德军表示，将用好用足中央和地方现有资金渠道，加大对服务出口重点领域和重点项目的支持力度；增强服务贸易创新发展引导基金撬动作用，带动更多社会资本投资服务贸易和数字贸易领域；优化服务出口零税率申报程序，提高出口退税申报效率。

日前印发的《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》更是直指AI产业链：首次提出第一、二、三产业全要素智能化转型发展路径，首次布局智能原生新模式新业态，首次提出“人工智能+”全球合作模式，将哲学社会科学研究方法创造性引入科学智能范畴。

具体来看，在消费方面，意见提出，推动智能终端“万物智联”，培育智能产品生态，大力发展智能网联汽车、人工智能手机和电脑、智能机器人、智能家居、智能穿戴等新一代智能终端，打造一体化全场景覆盖的智能交互环境。加快人工智能与元宇宙、低空飞行、增材制造、脑机接口等技术融合和产品创新，探索智能产品新形态。

国家信息中心大数据部人工智能处处长刘枝表示，相比其他有关文件，意见的突破性在于将AI产业从单点技术突破推向系统性产业生态能力建设，即以场景开放为引擎、以应用繁荣为抓手、以要素协同为根基、以安全治理为护航。

数据显示，2024年我国人工智能产业规模突破7000亿元，连续多年保持20%以上的增长率。人工智能芯片市场规模超过1400亿元。

今年上半年，生成式人工智能产品实现了从技术到应用的全方位进步，产品数量迅猛增长，应用场景持续扩大。我国在人工智能领域的影响力显著提升。截至今年3月，共有346款生成式人工智能服务在国家互联网信息办公室完成备案。

02 多只AI产业链大牛股报喜

8月27日，寒武纪持续走强，盘中拉升涨近10%，股价（1464元）一度超越贵州茅台成为新“股王”。寒武纪本月涨幅超100%，2023年至今累计涨幅超2500%，总市值超6000亿元。

8月26日，寒武纪发布了2025年上半年业绩：期内，实现营业收入28.8亿元，同比增长4347.82%。公司实现归属于上市公司股东的净利润为10.38亿元，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为9.12亿元，均实现了扭亏为盈。

其中，第二季度，寒武纪营收为17.7亿元，同比增长了44倍，环比第一季度增长了59.19%；第二季度净利润为6.83亿元，同比增长了3.24倍，环比增长了92%。

寒武纪表示，2025年上半年，人工智能算力需求持续增长，公司凭借人工智能芯片产品的核心优势，持续深化与大模型、互联网等前沿领域头部企业的技术合作。公司凭借卓越的产品适配能力和开放合作的务实态度，以技术合作促进应用落地，以应用落地拓展市场规模，营业收入实现了显著增长。

此外，8月26日晚间，AI产业链大牛股胜宏科技、浪潮信息、中际旭创等也披露了中报业绩。

胜宏科技发布的公告称，上半年，公司实现营业收入90.31亿元，同比增长86%；归属于上市公司股东的净利润21.43亿元，同比增长366.89%；基本每股收益2.5元，同比增长371.70%。

中际旭创发布的公告称，上半年营业收入147.89亿元，同比增长36.95%；归属于上市公司股东的净利润为39.95亿元，同比增长69.40%。

浪潮信息发布的半年报显示，2025年上半年，公司实现营业收入801.92亿元，同比增长90.05%；归母净利润7.99亿元，同比增长34.87%；基本每股收益0.5425元。

展望未来，华安证券表示，成长科技行情仍有持续空间。当前成长科技板块中，AI、机器人等方向强者恒强，市场风险偏好较高，行情尚未出现全部五大预警信号（估值百分位、最大涨幅与持续时间、高位股跳水、行业扩散与大容量票补涨、交易拥挤度），其中行业扩散和交易拥挤度尚未完全满足，表明本轮行情大概率尚未结束。

中信证券认为，当前半导体周期仍处于上行通道，其中AI持续强劲，泛工业接棒消费电子也进入复苏阶段。展望未来，AI仍将是半导体产业向上成长的最大驱动力，一方面云端AI需求持续，另一方面终端AI应用有望加速落地，并且中国半导体厂商在后续AI产业发展过程中的受益程度有望显著提升，从上市公司的角度其投资逻辑具体可以分为两条主线，其中云端看国产替代、终端看下游增量。

（注：本文不构成任何投资建议）

中国商报综合自经济日报、中国证券报、财联社、每日经济新闻等